Quais os riscos de investir num PPR?

Quando decide começar a direcionar as suas poupanças para produtos financeiros que permitem maximizar o seu dinheiro, é essencial medir o risco destes investimentos. Se o seu objetivo é poupar para a reforma ou fazer um investimento a médio/longo prazo, aplicar o seu dinheiro num Plano Poupança Reforma (PPR) pode ser uma estratégia interessante. No entanto, antes de dar este passo, precisa de perceber os riscos de investir num PPR.

Na prática, os riscos de investir num PPR dependem muito do tipo de produto que escolhe. Por exemplo, antes de escolher o PPR em que quer investir, há dois fatores de análise essenciais: Quer investir em Fundos PPR ou Seguros PPR? Se vai investir num Fundo PPR, qual é o nível de risco do produto de acordo com o Indicador Sumário de Risco e de Remuneração?

Tendo estas duas respostas, consegue perceber se está perante um investimento com um nível de risco baixo, médio ou elevado. Depois, consoante o seu perfil de investidor e os seus objetivos, pode traçar uma estratégia para os seus investimentos que reduzam certos riscos que envolvem os produtos que tem na sua carteira de investimentos.

Contudo, para perceber melhor os riscos de investir num PPR, de seguida, conheça os diferentes riscos associados a Seguros e Fundos PPR e como funciona a escala de risco dos Fundos de Investimento.

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Seguros PPR ou Fundos PPR: Qual a grande diferença entre estes dois produtos?

Os seguros PPR e os Fundos PPR são dois tipos de produtos diferentes dentro dos Planos Poupança Reforma.

Seguros PPR

Um seguro PPR é um produto em que o capital é aplicado a um fundo autónomo. A maioria dos seguros PPR são produtos onde o capital investido está garantido, exceto em casos muitos específicos. Logo, é uma estratégia de investimento conservadora, que permite ao investidor um rendimento mínimo, sem correr grandes riscos.

Ou seja, os seguros PPR são aconselháveis para quem não quer preocupar-se com perdas de capital ou que está perto da idade da reforma. No entanto, não deve esperar que este produto gere um grande retorno, pois apenas vai conseguir uma pequena maximização do seu dinheiro. E se não pretender resgatar o seu dinheiro antecipadamente, pode usufruir dos benefícios fiscais ao declarar este produto na sua declaração de IRS.

No que respeita às caraterísticas técnicas, estamos a falar de um produto em que a divulgação dos rendimentos é realizada de forma anual e o seu rendimento potencial acompanha as taxas de juro associadas. Uma vez que este PPR é um seguro, todas as condições constam na sua apólice. E em caso de existir algum problema, reporte o mesmo junto da ASF (Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões).

Fundos PPR

Quanto aos Fundos PPR, estes já são produtos com graus de risco bastante distintos. Consoante o nível de risco que está disposto a correr, a sua rendibilidade potencial será maior ou menor. Por norma, os fundos com retornos potenciais elevados têm um nível de risco mais alto. Por isso, estes não oferecem garantias de capital e corre o risco de perder uma parte ou até a totalidade do dinheiro que investiu. Este é um ponto muito importante a reter.

Tal como acontece noutros fundos, neste tipo de PPR o capital é expresso em UP (Unidades de Participação) que têm um determinado valor que sofre oscilações. Embora as entregas de capital sejam feitas diretamente pelos subscritores, as sociedades gestoras de fundos de pensões aplicam o valor da entrega de acordo com a política de investimento do fundo PPR que escolheu. E é preciso ter atenção. Antes de subscrever, precisa de perceber a política de investimento do produto onde vai aplicar o seu dinheiro.

Por fim, deve ter em conta que os Fundos PPR são investimentos a longo prazo. No entanto, consoante as condições do produto, pode ter bastante flexibilidade se pretender resgatar o seu PPR. Antes de tomar qualquer decisão, avalie bem todas as condições, desde as comissões, condições de resgate, políticas de investimento, nível de risco, entre outros fatores.

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Riscos de investir num PPR sem capital garantido

Se pensa investir num PPR com capital garantido, o risco de perder o seu dinheiro é bastante baixo. Já no que respeita aos produtos sem garantia de capital, é importante que a sua escolha se adeque ao nível de risco que está disposto a correr, de acordo com o Indicador Sumário de Risco e de Remuneração (ISRR).

Este indicador demonstra a probabilidade de ocorrerem perdas em certos cenários, medindo o risco de variação de preços das UP com base na volatilidade verificada num período de tempo. Depois desta análise, o indicador estabelece o nível de risco de cada produto numa escala de 1 a 7.

Contudo, se um PPR não tiver capital garantido, por menor que seja o risco, há a possibilidade de existirem perdas, mesmo que estas sejam menores comparativamente a outros PPR. Ou seja, não existe isenção de risco de perda parcial ou total de capital.

Um ISRR de 1 a 2 destina-se a quem tem uma tolerância baixa ao risco, de 3 a 4 a uma tolerância média ao risco e de 5 a 7 a uma tolerância elevada.

É possível reduzir os riscos de investir num PPR?

Caso pretenda investir em PPR que possibilitem uma rendibilidade mais elevada, se quiser reduzir o risco de eventuais perdas, deve optar por uma estratégia de diversificação de investimentos. Por exemplo, analise fundos que investem em diferentes empresas, setores, zonas geográficas, etc. Mas tenha em consideração que se estiver a analisar potenciais rendibilidades, os resultados registados no passado não são uma garantia da rendibilidade futura.

Além disso, a sua carteira deve ser composta por outros produtos com diferentes níveis de risco e produtos com capital garantido. Desta forma, se perder dinheiro em um ou mais produtos, tem a possibilidade de equilibrar essas perdas com outros.

Contudo, lembre-se que antes de traçar qualquer estratégia, esta deve ter em conta o seu perfil de investidor.

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